Frischer Wind beim Fonds-Urgestein

„Der DWS ESG Investa ist unser ältester Aktienfonds. Der Schwerpunkt des Fonds lag von Anfang an auf deutschen Aktien, insbesondere auf Large Caps, also Aktien mit einer vergleichsweise hohen Marktkapitalisierung. Diesem Schwerpunkt ist der Fonds bis heute treu geblieben“, skizziert Sabrina Reeh, seit März 2023 neue Managerin des Fonds, die Grundausrichtung des Fonds-Oldies. Diese Kontinuität habe aus ihrer Sicht den Vorteil für Anleger, dass sie wissen, was sie bekommen, nämlich Aktien großer deutscher Firmen.

Was den Fonds von DAX-ETFs unterscheidet

Doch im Vergleich zu den passiven Indexfonds, die einfach den DAX abbilden, hat das Fondsmanagement gewisse Stellschrauben zur Portfoliooptimierung, zum Beispiel eine Beimischung von Nebenwerten im Ausmaß von bis zu 20 Prozent und einen flexiblen Veranlagungsgrad zwischen 90 und 110 Prozent. Das bedeutet, das Fondsmanagement kann, um Risiko rauszunehmen, bis zu zehn Prozent in Geldmarktfonds oder am Konto „parken“ oder, um in aussichtsreichen Situationen die Chancen zu erhöhen, mit einem Hebel sogar über 100 Prozent in Aktien investieren.