Durchstarten mit europäischen Value-Aktien

Wenn sich bei aktiv verwalteten Fonds plötzlich die Performance deutlich verbessert, ist das häufig das Ergebnis einer Umstrukturierung im Fondsmanagement. Doch das trifft beim M&G European Strategic Value Fund keineswegs zu – ganz im Gegenteil: Der leitende Fondsmanager Richard Halle verwaltet das Portfolio seit Auflegung des Fonds mit einer konsistenten Anlagephilosophie, bei der ein Value-Investing-Ansatz mit viel Geduld kombiniert wird. Wobei Value Investing grundsätzlich darauf abzielt, Unternehmen zu identifizieren, deren Preis, stark vereinfachend gesagt, aktuell günstiger als ihr Wert ist.

Von GEWINN zur jüngsten Outperformance befragt, antwortet Halle: „Der Fonds hat über den mittleren Zeithorizont eine starke Wertentwicklung erzielt, den Referenzindex über Ein-, Drei- und Fünfjahreszeiträume annualisiert übertroffen und jeweils im oberen Quartil seiner Vergleichsgruppe rangiert.“ Auch langfristig hat der Fonds laut Halle überzeugende Ergebnisse geliefert: Sowohl über einen Zehnjahreszeitraum als auch seit Auflegung wurde die Benchmark auf annualisierter Basis übertroffen, jeweils mit einer Platzierung im obersten Quartil.